Market Profile ®
¿Qué es un Market Profile?
Un Market Profile® (también conocido como "Time Price Opportunity" o "TPO") es una representación gráfica de los precios de mercado.
Consta de casillas que representan los niveles alcanzados por el precio de un instrumento financiero a lo largo de un periodo determinado (normalmente 30 minutos por casilla).
El apilamiento de estas cajas permite identificar niveles de precios significativos, incluidos los que el mercado ha alcanzado con más frecuencia y los que menos.
Cada perfil corresponde generalmente a 1 día de trading.
A menudo se muestra junto a un Perfil de Volumen, que representa los volúmenes totales ejecutados en cada nivel de precio.
Esta representación se considera a menudo más completa que las velas tradicionales porque permite una visualización más directa de:
- los niveles de precio más visitados por el mercado y los menos visitados,
- los niveles de precio que han sido probados durante mucho tiempo por el mercado sin ser cruzados,
- los niveles de precio que no han sido probados durante mucho tiempo por el mercado.
Elementos de un Market Profile
Un Market Profile suele incluir los siguientes elementos:
- el perfil tiempo-precio, compuesto por casillas que representan los movimientos del precio,
- el Point Of Control (Punto de Control, POC), correspondiente a los niveles en los que el precio de mercado se mantuvo durante más tiempo,
- el Área de Valor (Área del Valor, VA), donde el precio de mercado se ha mantenido la mayor parte del tiempo (generalmente el 70% del perfil),
- el Volume Profile (Perfil del Volumen), que representa los volúmenes totales ejecutados en cada nivel de precios.
A través de las plataformas ProRealTime Completa y ProRealTime Premium, también puede:
- mostrar el Saldo Inicial (IB) para identificar rápidamente los movimientos de precio en la apertura del mercado,
- Trazar extensiones para los Singles,
- detectar Poor Highs y Poor Lows,
Cajas
Cada caja representa un intervalo de precio alcanzado en un periodo determinado.
A diferencia de las velas tradicionales, los cuadros del Market Profile tienen una altura fija: si el precio cambia rápidamente, se trazarán varios cuadros para el mismo periodo.
Cada periodo se identifica con una letra diferente (A = primeros 30 minutos del día, B = siguientes 30 minutos, etc...).
price
candlestick
box
Construcción del perfil
Por defecto, las letras están agrupadas: las cajas correspondientes a un mismo rango de precios están apiladas.
Esta representación le permite identificar rápidamente dónde permaneció más tiempo el mercado y qué niveles de precio se visitaron menos.
Puede agrupar/separar las letras de cada perfil individualmente pulsando con el botón derecho del ratón sobre él, o marcar/desmarcar la casilla correspondiente en los ajustes del indicador para agrupar/separar todos los perfiles que aparecen en el gráfico.
Point of Control (PdC)
El Point of Control (Punto de Control) se corresponde con el rango de precios que tiene el mayor número de cajas apiladas.
Permite identificar el rango de precios en el que la cotización del instrumento ha permanecido más tiempo.
Value Area (VA)
El Value Area (Área de Valor) le permite identificar los niveles de precios que abarcan la mayoría de las cajas (generalmente el 70%).
Al igual que el POC, permite identificar rápidamente los rangos de precios en los que la cotización se ha mantenido durante la mayor parte del día.
Volume Profile
El Volume Profile representa los volúmenes totales negociados en cada rango de precios.
Por lo tanto, puede diferir del perfil dibujado por las casillas introducidas anteriormente, que representan en cambio el tiempo pasado en estos rangos de precios.
Initial Balance
El Initial Balance (Balance Inicial) representa las primeras cotizaciones del perfil, generalmente los dos primeros periodos (letras A y B, es decir, la primera hora de negociación del día).
Permite identificar rápidamente los niveles de precios alcanzados inmediatamente después de la apertura del mercado.
Singles
Singles representa los rangos de precios que han sido superados por el precio en un único periodo sin volver a alcanzarse.
Estos niveles pueden interpretarse como rupturas tras traspasar niveles de soporte o resistencia.
Poor Highs y Poor Lows
Los Poor Highs y Poor Lows (algo así como Máximos y Mínimos insuficientes) representan situaciones en las que un extremo del perfil está cubierto por varias cajas (ya sea en la zona de precios más alta/más baja, o en la que está justo por debajo/por encima).
Estos niveles ayudan a identificar subastas potencialmente inacabadas en determinados niveles de precios, que pueden representar, por tanto, niveles de soporte o resistencia.
Analizar el Market Profile a lo largo de varios años
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